Un bon revenu, mais une retraite qui n'en remplace qu'une partie, et l'essentiel de votre patrimoine concentré dans une seule pharmacie. Voici ce que je regarde avec les titulaires du Doubs.
Mis à jour le 30 septembre 2026
Que votre officine soit à Besançon, Montbéliard, Pontarlier ou dans le Haut-Doubs, vous avez probablement le même profil patrimonial que vos confrères : un revenu confortable tant que vous exercez, une retraite obligatoire nettement plus faible, et une pharmacie qui représente la plus grande part de ce que vous possédez. Trois sujets se posent alors, dans cet ordre : la retraite, la fiscalité de ce que vous épargnez en plus, et la cession.
La retraite d'un pharmacien libéral repose sur la CAVP : un régime de base, un régime complémentaire, et une allocation supplémentaire de vieillesse. Selon les estimations des professionnels du secteur, le taux de remplacement se situe autour de 30 à 35 % du dernier revenu pour une carrière essentiellement libérale. Autrement dit, le jour du départ, le revenu peut être divisé par trois. Sans anticipation, la baisse est brutale.
Un arrêté du 10 juillet 2026, publié au Journal officiel le 17 juillet, encadre une réforme votée par le conseil d'administration de la CAVP en juin. Elle ne touche que la part en capitalisation du régime complémentaire, soit 30 % de la cotisation complémentaire. Les cotisations correspondantes augmentent d'environ 5 % par an de 2027 à 2032, soit 25 % au total. Chaque affilié recevra désormais un relevé annuel de son compte de capitalisation, avec une estimation de sa pension à partir de 45 ans.
Je le lis comme une bonne nouvelle sur le principe : une part de votre retraite se construit désormais en capital. Mais ça coûte plus cher chaque année, et ça ne suffit pas à combler l'écart. Cette hausse des cotisations fait partie de votre budget épargne, pas en plus.
Si vous exercez à titre individuel, votre plafond de déduction est nettement supérieur à celui d'un salarié : jusqu'à 88 911 € en 2026, selon votre bénéfice, contre 37 680 € pour un salarié. Dans une tranche à 41 % ou plus, chaque euro versé réduit directement votre impôt. Je vous le montre chiffré avec le simulateur PER.
Mais un PER n'est pas un geste fiscal ponctuel. C'est un placement qui doit être suivi et ajusté dans le temps, exactement comme une assurance vie, qui reste utile pour garder une épargne disponible avant la retraite. Si vous exercez en société (SEL), le calcul du plafond dépend de votre statut : je le regarde avec vous et avec votre expert-comptable.
Pour beaucoup de titulaires, la vente de la pharmacie sera le principal événement financier de leur vie. La fiscalité dépend de la forme d'exercice, et l'écart est important :
| Exercice individuel ou société de personnes | SEL (vente des titres) | |
|---|---|---|
| Ce que vous vendez | Le fonds de commerce | Les parts ou actions de la société |
| Dispositif de départ à la retraite | Exonération de la plus-value professionnelle (art. 151 septies A du CGI) | Abattement fixe de 500 000 € sur la plus-value (art. 150-0 D ter du CGI) |
| Conditions | 5 ans d'activité, cessation de toute fonction, retraite dans les 2 ans avant ou après la cession | 5 ans de direction, au moins 25 % des droits détenus, retraite dans les 2 ans avant ou après la cession |
| Ce qui reste dû | Les prélèvements sociaux (18,6 %) | Les prélèvements sociaux sur toute la plus-value, et l'impôt au-delà de 500 000 € |
L'abattement de 500 000 € a été prolongé jusqu'au 31 décembre 2031. Pour un fonds de commerce, il existe aussi une exonération dépendant de la valeur cédée (art. 238 quindecies du CGI), totale sous 500 000 € et dégressive jusqu'à 1 M€. Chacun a ses conditions et suppose une préparation : l'erreur classique est de commencer à y penser à six mois du départ, quand certaines conditions, comme la durée de détention ou de direction, ne peuvent plus être remplies.
Tout ceci se pense avec votre expert-comptable et votre notaire, qui restent vos interlocuteurs sur la cession elle-même. Mon rôle est de bâtir autour la stratégie patrimoniale : ce que vous épargnez, sur quelles enveloppes, et ce que vous transmettez. Je me déplace chez vous ou je fais le point avec vous en visio.
Autour de 30 à 35 % du dernier revenu pour une carrière essentiellement libérale, selon les estimations des professionnels du secteur. Il varie selon votre revenu et votre nombre d'années cotisées à la CAVP.
Elle augmente d'environ 5 % par an, de 2027 à 2032, les cotisations de la part en capitalisation du régime complémentaire (30 % de la cotisation complémentaire), soit 25 % au total. Un relevé annuel et une estimation de pension dès 45 ans sont aussi prévus.
Idéalement trois à cinq ans avant le départ. La forme d'exercice, la valeur du fonds et le calendrier de retraite conditionnent l'exonération de la plus-value, et se corrigent difficilement à quelques mois de la vente.
Ça dépend de la forme d'exercice et de votre départ en retraite. Le fonds peut être exonéré d'impôt sur le revenu à certaines conditions (art. 151 septies A du CGI), et la vente de titres de SEL bénéficie d'un abattement de 500 000 € (art. 150-0 D ter du CGI). Les prélèvements sociaux restent dus dans les deux cas.
Jusqu'à 88 911 € en 2026 pour un exercice individuel, selon le bénéfice, contre 37 680 € pour un salarié. En société, le calcul dépend du statut du titulaire.
En 10 minutes, je regarde avec vous l'écart entre votre revenu et votre future retraite, et ce qu'il faut mettre en place avant la cession.
