Livret A plein : où placer son argent ensuite ?

Un Livret A plein n'est pas un problème en soi. S'il joue le rôle d'épargne de précaution, c'est exactement sa place. Ce qui dépasse, en revanche, ne doit pas dormir au même endroit par défaut : il se répartit selon son usage et sa date d'utilisation. Voici comment je raisonne, dans l'ordre.

D'abord : votre épargne de précaution est-elle faite ?

C'est la première question, avant tout placement. La règle d'usage est de garder l'équivalent de 3 à 6 mois de dépenses courantes, pas de revenus : 6 mois minimum si vous avez des enfants, un seul revenu ou un crédit immobilier, et 6 à 12 mois si vous êtes indépendant. Pour un foyer qui dépense 2 000 € par mois, ça fait entre 6 000 et 12 000 €.

Cette réserve a sa place sur les livrets réglementés, parce qu'elle doit rester disponible immédiatement. Si elle est constituée, vous pouvez commencer à investir le reste, même avec 100 à 200 € par mois. Il n'y a pas besoin d'attendre d'avoir un gros capital.

Les livrets réglementés : ceux que vous pouvez encore utiliser

Avant de sortir du monde des livrets, regardez ceux que vous n'utilisez peut-être pas encore. Tous sont totalement exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux :

Si vous avez un Livret A plein et pas de LDDS, c'est le premier réflexe : 12 000 € de plus disponibles au même taux. Si vous remplissez les conditions de revenus du LEP, c'est le livret le mieux rémunéré, et il serait dommage de ne pas l'ouvrir.

Au-delà des livrets : tout dépend de quand vous aurez besoin de l'argent

Quand la réserve de précaution est pleine, la bonne question n'est plus « quel produit » mais « pour quand ».

L'assurance vie rapporte-t-elle vraiment plus qu'un Livret A ?

Les fonds en euros ont rapporté en moyenne 2,6 % en 2025 selon France Assureurs, avec de grandes différences d'un contrat à l'autre : les meilleurs dépassent 3 %, les fonds de certaines banques traditionnelles sont plutôt entre 2,1 % et 2,9 %. À comparer à 1,7 % net sur un Livret A.

Mais ce 2,6 % est avant prélèvements sociaux. Sur les gains de l'assurance vie, ils sont de 17,2 %, ce qui ramène le rendement à environ 2,15 %. L'écart avec un Livret A existe, sans être spectaculaire. L'intérêt de l'assurance vie est ailleurs : un horizon long, la possibilité d'investir une part en supports plus dynamiques, une fiscalité qui s'allège après 8 ans, et un outil de transmission. Pour le comparer à un PER, je l'explique dans assurance vie ou PER.

Mon avis : trois erreurs que je vois souvent

• Tout vider du Livret A pour investir. Gardez la réserve de précaution, elle ne rapporte pas beaucoup mais elle vous évite de vendre un placement au mauvais moment.
• Tout mettre sur un seul produit. Un horizon de quelques mois et un horizon de vingt ans n'appellent pas la même enveloppe.
• Aller vers un produit parce qu'il fait économiser des impôts. Le PER, par exemple, n'a d'intérêt fiscal qu'à partir d'une certaine tranche d'imposition. Le suivi dans la durée compte autant que le produit.

Si vous voulez voir où vous en êtes, le diagnostic d'épargne du site donne une première lecture en quelques minutes. Et si vous préférez en discuter, je regarde avec vous comment répartir votre épargne selon vos projets.

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