Vous avez un PER, ou vous songez à en ouvrir un. Un jour il faudra en sortir, et la façon de le faire change beaucoup la facture fiscale. Voici les trois options, ce qu'elles coûtent, et pourquoi il vaut mieux y penser dès l'entrée.
Mis à jour le 19 octobre 2026
À la retraite, vous pouvez récupérer votre PER en capital, en rente viagère, ou en mélangeant les deux. La fiscalité dépend d'abord d'une question : avez-vous déduit vos versements de vos revenus à l'entrée ? Si oui, le capital que vous reprenez est imposé au barème de l'impôt sur le revenu, et seuls les gains subissent le prélèvement forfaitaire de 31,4 %. Étaler les retraits sur plusieurs années coûte souvent bien moins que tout sortir d'un coup.
Une précision sur l'origine des sommes : les versements volontaires peuvent sortir en capital. Les sommes qui viennent de la participation ou de l'intéressement aussi, et elles sont exonérées d'impôt sur le revenu à la sortie. En revanche, les versements obligatoires, ceux de l'employeur dans un PER d'entreprise obligatoire, ne peuvent sortir qu'en rente.
| Ce que vous reprenez | Imposition |
|---|---|
| Versements déduits à l'entrée | Barème de l'impôt sur le revenu, sans abattement de 10 %, et sans prélèvements sociaux |
| Versements non déduits | Exonérés d'impôt sur le revenu |
| Gains | 31,4 % (12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux, hausse de 2026 comprise), avec option possible pour le barème |
Prenons un retraité célibataire dont les pensions représentent 20 000 € de revenu net imposable par an, et un PER dont il reprend 40 000 € de versements déduits. Avec le barème 2026, la tranche à 11 % va jusqu'à 29 579 €, la suivante est à 30 %.
L'écart est de l'ordre de 5 500 €. Ce calcul est une approximation : il ne tient pas compte de la décote ni des autres éléments de votre situation, mais l'effet du fractionnement, lui, est réel.
La rente viagère transforme votre PER en revenu régulier jusqu'à la fin de votre vie, ce qui rassure ceux qui craignent de manquer d'argent. Pour des versements déduits, elle est imposée comme une pension, avec un abattement de 10 %, et soumise à des prélèvements sociaux dont le taux dépend de votre situation. Les taux exacts varient selon les sources et selon l'origine des versements : je les vérifie avec vous au cas par cas plutôt que d'en donner un chiffre général. Le montant de la rente dépend aussi de votre âge et de la durée de vie estimée au départ.
La bonne question n'est pas seulement « comment sortir », mais « dans quelle tranche suis-je quand je déduis, et dans quelle tranche serai-je quand je reprends ? ». Déduire à 30 % ou plus et reprendre à 11 % : c'est le cas idéal, l'opération est doublement gagnante. Déduire à 11 % puis reprendre à 30 % : l'intérêt disparaît. C'est pour cela que je ne recommande un PER que si votre tranche d'imposition le justifie. Vous pouvez chiffrer votre cas avec le simulateur PER.
Un PER n'est pas non plus un contrat à ouvrir puis à oublier. Il se suit : l'allocation à 40 ans n'est pas celle qui convient à 60 ans, et la sortie se prépare plusieurs années avant la retraite. Je compare le PER à l'assurance vie dans assurance vie ou PER, et vous trouverez l'essentiel du produit sur la page PER.
Je regarde la sortie dès l'ouverture du PER : à quel âge vous comptez partir, quelles sources de revenus vous aurez, et dans quelle tranche vous serez alors. Selon la réponse, je conseille de sortir en capital, étalé sur plusieurs années, en rente, ou un mélange des deux. Il n'y a pas de bonne réponse unique : une rente rassure, un capital étalé coûte souvent moins cher, et la bonne formule se choisit avec votre situation réelle.
Oui pour les versements volontaires et pour l'épargne salariale. Les versements obligatoires d'un PER d'entreprise ne peuvent sortir qu'en rente.
Les versements déduits sont imposés au barème de l'impôt sur le revenu, sans abattement de 10 %. Les gains supportent 31,4 % (12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux), avec option possible pour le barème.
Souvent en plusieurs fois, parce qu'un retrait unique fait monter votre revenu dans une tranche plus élevée. Étaler les retraits permet de rester dans des tranches plus basses.
Les versements non déduits sont exonérés d'impôt sur le revenu à la sortie en capital. Seuls les gains sont imposés, à 31,4 %.
Oui, la sortie mixte est possible : chaque part est imposée selon son régime. C'est souvent un compromis entre un revenu régulier et une somme disponible.
Un échange de 10 minutes suffit pour vérifier comment sortir de votre PER au meilleur coût.
